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2007-04-06 美国资本市场上市要求摘要

A. 美国证券交易所American Stock Exchange
最低投资者数目:     800名,若公众持股数量超过100万股, 则为400名;
最低公众持股量:     50万股；
公众股份的总市值： 300万美元；
最低招股价：       3美元；
市场庄家：         不适用；
营运历史：         不适用；
资产状况：         股东权益达400万美元；
税前盈利：         75万美元（最近1个财政年度或最近3个财政年度其中的两年）；
公司管治：         需要

B 纽约证券交易所New York Stock Exchange
最低投资者数目：   5000名，每名持有100股或以上股份；
最低公众持股量：   250万股（全球）；
公众股份的总市值： 1亿美元（全球）；
最低招股价：       不适用；
市场庄家：         不适用；
营运历史：         不适用；
资产状况：         不适用；
税前盈利：         1亿美元（过去三个财政年度累计计算）；
公司管治：         需要；

C NASDAQ全国市场 NASDAQ national market
准则一[市场规则4420（a）]
最低投资者数目:    400名，每名持有者100股或以上股份
最低公众持股量:    110万股
公众股份的总市值: 800万美元
最低招股价:        5美元
市场庄家:          3名
营运历史:          不适用
资产状况:          股东权益达1500万美元
税前盈利:          100万美元
公司管治:          需要
准则二[市场规则4420（b）]
最低投资者数目:    400名，每名持有者100股或以上股份
最低公众持股量:    110万股
公众股份的总市值: 1800万美元
最低招股价:        5美元
市场庄家:          3名
营运历史:          2年
资产状况:          股东权益达3000万美元
税前盈利:          不适用
公司管治:          需要
准则三[（市场规则4420（c））
最低投资者数目:    400名，每名持有者100股或以上股份
最低公众持股量:    110万股
公众股份的总市值: 2000万美元
最低招股价:        5美元
市场庄家:          4名
营运历史:          不适用
资产状况:          不适用
税前盈利:          7500万美元（或总收入和总资产分别达到7500万美元）
公司管治:          需要

D NASDAQ小型资本市场                          NASDAQ small-scale capital market

最低投资者数目:       300名，每名持有100股或以上股份
最低公众持股量:       100万股
公众股份的总市值:     500万美元
最低招股价:           4美元
市场庄家:             3名
营运历史:             1年；若少于1年，市值至少要达到5000万美元
资产状况:
股东权益达500万美元；或上市股票市值达5000万美元；或持续经营的业务利润达75万美元（在最近1个财政年度或最近3个财政年度中的2年）
税前盈利:             参阅上文资产状况规定
公司管治:             需要

E 美国NASDAQ OTCBB板                         U.S.A.

NASDAQ OTCBB board
市场对企业没有任何限制，但投资银行一般会选择上年度净利润高于1000万人民币、增长率至少会达到10-20%，且有实在的业务开拓计划（包括行业整合、新产品或新市场开拓）。在OTCBB上市的公司，净资产达到400万美元、利润超过75万美元或市值达5000万美元、股东在300人以上、股价达到4美元的可升入NASDAQ小型资本市场；净资产达到600万美元以上的，税后利润达到70万美元以上，可直接升入NASDAQ全国市场。